資産の宝船

いやんなっちゃうさま、こんにちは。

いやんなっちゃうさまのように、購入した投資信託の分配金が出なくなったり、または少なくなったりして途方にくれていらっしゃる方は多いのではないでしょうか。

そもそも、分配金の額は、収益分配金方針に基づいて委託会社が決定しているため、目論見書やパンフレットにも「委託会社の判断により分配を行わない場合もあります」とか、「分配金の数値は過去のものであり、将来の運用成果等を約束するものではありません」などと書いてあります。
要するに、将来、元本の保証がされていないのと同時に、分配金の保証もされていません。むしろ、「○％は確実です」なんていう商品があったら、それは危険だわね！

分配金について、簡単に振り返ってみましょう。
分配金は主に、「キャピタルゲイン」と「インカムゲイン」から成り立っています。
債券運用の投資信託では、「インカムゲイン」のみを毎月の分配金として出して、年に一度「キャピタルゲイン」を分配しているものもありますし、「キャピタルゲイン」と「インカムゲイン」の両方を毎月の分配金として出しているものもあります。

株式運用の投資信託は、年に一度、を分配するものもあれば、毎月分配金は一切出さない方針のものもあります。株式運用であっても、株式の配当金を毎月の分配金として支払っているものもあり、多種多様で、ニーズにあったものを選ぶことができるようになっています。



と、いうことは。
分配金が高いから良い商品、低いから悪い商品ということでは決してありません。


・・・・。分け前と分配金は本質が違うわね。でも、個人投資家の中には、投資信託の分配金が「降って湧いて出てくるボーナス」と勘違いしている人もいるだろうから、まあ、いいコメントだわ。

この何年もの間、金融機関はこぞって「毎月の高い分配金」を売り文句に投資信託を販売してきましたし、その高い分配金を実際維持でき、そしてそれに満足されてきた個人投資家の方が多かったのだと思います。ですが、平成21年から税制が変わって、段階的に源泉徴収税率が10％から20％に変わっていきますので、今後はむしろ、「分配金が出ないタイプ」の投資信託が個人投資家にも好まれるようになるでしょうね！


さて、話を本題に戻しましょう。
いやんなっちゃうさまは、「もう、売ったほうがいいのかしら？」とアドバイスを求められていらっしゃいます。
答えは、「ノー」です。

お持ちの投資信託は、株価低迷で配当が出ないと言われたことから想像して、おそらく株式の組み入れの多い投資信託なのでしょう。
たとえば、日本株式への単独投資を、投資期間1年で行った場合、1980年から2007年における単年ごとの最大リターンはなんと66．3％、最小リターンは－38．5％です。ですが、平均リターンは8．1％です。この数字から、1年で勝負するときの上下の振れ幅、いわゆるリスクが大きいことがお分かりになられると思います。短期で使う資金での投資ではないと思いますので、しばらく保有されることで成果が現れると思いますよ。



ただし、まじめで几帳面ないやんなっちゃうさまが、もし、今お持ちの投資信託に対してご理解が浅く、精神的不安が大きくて、持っているのに耐えられないようでしたら、「絶対に持っていてください」とは言い切れません。高い授業料を払ったと思って一度売却して、出直すのも選択肢の一つでしょう。このような思いをしないためにも、自分自身で勉強し、そして、信頼できるアドバイザーに資産管理してもらうことをお勧めいたします。

いやんなっちゃうさまへのこれからの投資のアドバイス五箇条

①「分配金がいいから」といって、それを投資信託を選ぶ基準としないこと。
本当に分配金は、今の生活に必要ですか？
②「分散投資」を心がけましょう、そして、長期投資を心がけましょう！
どの神様も毎回のように言ってるけど、性格や値動きの違う複数の資産に分散投資することで、リスクを軽減できます。
③いつでも余裕資金での運用をしてください。
下がっててもう売りたい！なんていう時、「買ったらどうかな？」と発想を転換してみてください。その時に買えるだけの余裕資金を用意しておければ怖いものなし？！
④困った時に相談できる、信頼できるアドバイザーを持ちましょう。
あるときは背中を押してくれ、あるときは無茶な行動を思いとどめてくれるようなアドバイザーがいれば安心です。
⑤金融知識をどんどん身につけ、自分ならではの運用方針を持ちましょう！
そのためにも、「資産の宝船」を毎週参考にされてくださいね！

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