資産の宝船

ソフトドナドナさん、こんにちは、弁財天です。

ソフトドナドナさんがこちらに質問を寄せられた後で、金融市場はリーマンブラザーズの実質的な破綻を受けてさらに混乱しました。さぞ、心配されたことでしょう。

さて、今回の質問を答える前に、ひとつ重要なことをお伝えします。
「金融商品取引法」という法律についてです。
平成19年の秋、今からおよそ1年前に、金融商品取引法は施行されました。これによって、投資性のあるすべての金融商品がこの法律の対象となり、金融機関が投資家の方にそういった金融商品を提案するときのリスク説明の義務が重くなったのです。
『知るぽると』　というサイトで、「はやわかり金融商品取引法」という冊子をダウンロードできますので、参考になさってください。

この金融商品取引法のもとにおいて、ソフトドナドナさんの質問を読んでいて、気になったことが2つありました。
ひとつは「BRICsがまだ発展途上と言われて投資した」という点。
もうひとつは「購入したときの話と違い、分配金はないに等しい」という点です。

これが真実だとすると、提案した金融機関はリスクの説明義務を怠っていることになります。
もう少し言わせてもらうと、「ソフトドナドナさんに勘違いをさせるような説明しか行っていなかった金融機関側の怠慢」の可能性があります。
具体的には、例えば、分配金は増えるかもしれないし減るかもしれなく、現在の分配金が将来も続くことが保証などされていないことを説明されていなければならないのです。
いかがですか、説明された覚えはありますか？もしかすると、人は忘れっぽいので、説明されたのに忘れている可能性もゼロではありませんから、一度、購入された金融機関に「BRICsや中国のファンドを購入したときのリスク説明について疑問がある」と申し出されてもいいかもしれません。
現在は、金融機関で商品の案内をしたときの記録を残している所も多いですから、確認してもらいましょう。



さて、本題に入ります。
BRICsファンドと中国株のファンドが値下がりしているが、このまま持っていてもいいのかという質問ですね。ソフトドナドナさんは、提案・買い付け時のリスク説明にまず疑問があるのでお答えは少し難しいのですね。ですので、ひとつ質問をしましょう。下記の数字は、「MSCIエマージングマーケットインデックス」のパフォーマンスです。厳密にはBRICsや中国株とは違った数字ですが、ご参考まで。


上記をご覧になって、さて、ソフトドナドナさんはどのように感じられますか？また、2008年はどのようになると感じられますか？
「こんなに大きく乱高下があるけど、マイナスは大きくても30だけど、プラスの時は50も60も上がるから、マイナスの年があっても我慢して持ったほうがいいってことよね！」
はたまた、「こんなに連続で大きなプラスが続いているんだから、2008年以降はずっとマイナスが続くんじゃないの？！」と思われたかもしれません。


同じ数字を見て、何を感じられるかは人それぞれです。もし、後者のようにずっとマイナスが続くのではという恐怖が大きいのであれば、一部ご売却をされてもいいと思います。ですが、基本的には、このような乱高下が毎年のようにあるマーケットに投資をされているのですから、希望を持って、今は解約をお勧めいたしません。

解約されずに持ち続けられ、将来、市場が回復してある程度の利益を享受できたときには、ソフトドナドナさんは、保有のこの2つの投資信託の保有比率を引き下げるべきですね。
ご年齢を考えますと、あまりに上下のブレが大きい（＝リスクが高い）ものに大きな資金をつぎ込みすぎです！むしろ、今から保有比率の引き下げはご検討されてもよろしいかと思います。リバランスをご検討の際は、またこちらの｢資産の宝船｣に相談を持ちかけられてもいいですし、もしくは信頼できるアドバイザーをご自身で見つけてご相談されてくださいませ。

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